7月機(jī)構(gòu)調(diào)研足跡藏直流電機(jī)玄機(jī) 工業(yè)機(jī)械是愛

時間：2019-08-14 10:03

　　Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至7月30日，當(dāng)月兩市共有312家上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，工業(yè)機(jī)械等行業(yè)仍是機(jī)構(gòu)最愛，金屬非金屬、基礎(chǔ)化工等行業(yè)成新寵。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下半年可參照機(jī)構(gòu)調(diào)研路徑，結(jié)合業(yè)績和周期尋找投資方向，重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)凈利潤同比較高、行業(yè)景氣度較好的行業(yè)。

　　機(jī)構(gòu)調(diào)研總數(shù)略降

　　Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至7月30日，當(dāng)月兩市共有312家上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，同比6月份的420家略有下降。

　　從行業(yè)分布來看，工業(yè)機(jī)械、電子設(shè)備和儀器、電氣部件與設(shè)備、電子元件等仍是機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注度較高的行業(yè)，金屬非金屬、基礎(chǔ)化工、西藥等行業(yè)成新寵。

　　個股方面，海康威視、天齊鋰業(yè)、華策影視等成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的重點(diǎn)對象，接受機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)分別為：292家、121家、94家。

　　具體來看，海康威視7月24日共接待了292家機(jī)構(gòu)的集中調(diào)研，包括131家私募、56家券商、56家基金公司、14家險資機(jī)構(gòu)以及35家其他機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注的重點(diǎn)主要包括行業(yè)市場動向、競爭對手涉足PPP項目對競爭格局的影響、公司海外項目規(guī)模、外匯損益、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方面。需要指出的是，該公司一直備受各大機(jī)構(gòu)關(guān)注，5月份海康威視也曾獲得150家機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，為當(dāng)月機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)量最多公司。

　　天齊鋰業(yè)7月18日共接待了121家機(jī)構(gòu)的集中調(diào)研，包括49家私募、29家券商、29家基金公司、6家險資機(jī)構(gòu)以及8家其他機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注的重點(diǎn)主要包括公司配股方案、經(jīng)營現(xiàn)金流、未來發(fā)展規(guī)劃、融資手段、人員組織架構(gòu)等。

　　華策影視7月7日共接待了94家機(jī)構(gòu)的集中調(diào)研，包括35家基金公司、27家私募、22家券商、4家險資機(jī)構(gòu)以及6家其他機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注的重點(diǎn)主要包括公司合伙人計劃、宏觀政策對公司業(yè)績影響、現(xiàn)金流狀況、應(yīng)收賬款、如何應(yīng)對行業(yè)毛利下降等。

　　此外，億帆醫(yī)藥、勁勝智能、深天馬A、華工科技、大族激光等公司受到較多機(jī)構(gòu)關(guān)注。

　　部分中下游行業(yè)或存機(jī)會

　　業(yè)內(nèi)人士指出，結(jié)合機(jī)構(gòu)調(diào)研路徑以及近期市場板塊走勢來看，工業(yè)機(jī)械、電子設(shè)備和儀器、電氣部件與設(shè)備、電子元件等仍是機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注度較高的行業(yè)，金屬非金屬、基礎(chǔ)化工、西藥等行業(yè)是下半年需要關(guān)注的投資重點(diǎn)。

　　華金證券分析師王剛指出，日前公布的固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)中制造業(yè)、基建均有小幅上升，加之前期公布的6月份進(jìn)出口、消費(fèi)、PMI等重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均超預(yù)期，使得市場對經(jīng)濟(jì)觸底回升更有信心。去年年末和今年年初的周期躁動是建立在國內(nèi)補(bǔ)庫存的基礎(chǔ)上，而現(xiàn)在的周期躁動是建立在全球庫存周期上行，我國經(jīng)濟(jì)好于預(yù)期，有望在一年后企穩(wěn)回升的基礎(chǔ)上。

　　;基于這個原因，周期股的行情有望傳導(dǎo)至與其相關(guān)的中下游板塊，如汽車、運(yùn)輸、機(jī)械設(shè)備、建筑等。從庫存周期來看，依然處于主動回補(bǔ)周期的行業(yè)有黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬、金屬制品業(yè)、設(shè)備制造、機(jī)械設(shè)備、儀器儀表、汽車、通信和其他電子設(shè)備、醫(yī)藥制造業(yè)。王剛強(qiáng)調(diào)，根據(jù)中期業(yè)績預(yù)告，煤炭、鋼鐵、化工、有色、汽車、機(jī)械設(shè)備、建筑、建材以及電子元器件行業(yè)凈利潤同比較高，行業(yè)景氣度較好，建議結(jié)合上述庫存周期狀況積極關(guān)注。

　　從市場策略角度出發(fā)，方正證券分析師郭艷紅認(rèn)為，目前整體評估為尋找機(jī)會為主，繼續(xù)聚焦于確定性改善細(xì)分領(lǐng)域的機(jī)會。看好制造業(yè)升級的主線，細(xì)分領(lǐng)域可關(guān)注LED、消費(fèi)電子等。